Review sách ĐÁNH BẠI PHỐ WALL
quy tắc vàng về đầu tư chứng khoán
Chào mừng bạn đến với Tulato -Túi lan tỏa tri thức – Góp sức thành công. Thật vui khi được tiếp tục đồng hành cùng bạn trên hành trình khám phá tri thức mới.
Nhiều quan điểm cho rằng “Kinh doanh là một canh bạc”. Và trong canh bạc đó, những người chơi phải đủ sáng suốt, khôn ngoan để không mắc phải một sai lầm nào và giành được chiến thắng cuối cùng. Thị trường đầu tư chứng khoán cũng là một hình thức kinh doanh dù đem lại lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm với rất nhiều rủi ro. Chỉ một bước đi sai lầm có thể đưa bạn đến kết cục thất bại. Vì vậy, trước khi muốn bắt đầu bước chân vào thị trường chứng khoán, hãy trang bị cho mình đầy đủ kiến thức về thị trường đầu tư tài chính thông qua cuốn “Đánh bại phố Wall” để đưa ra những quyết định đúng đắn nhất nhé.
“Đánh bại phố Wall” là một tác phẩm của 2 tác giả Peter Lynch và John Rothchild. Cuốn sách dành cho những ai đang có ý định, mong muốn, hoặc đang bắt đầu những bước chập chững trên con đường đầu tư chứng khoán. Cũng như nhiều cuốn sách khác của Peter Lynch và John Rothchild, cuốn “Đánh bại phố Wall” sẽ chỉ bạn cách chọn được những cổ phiếu hời nhất không kém gì các chuyên gia đầu tư trên Phố Wall – sàn chứng khoán lớn nhất thế giới. Thế nhưng khác với những cuốn sách khác, “Đánh bại phố Wall” đưa ra nhiều dẫn chứng thực tế hơn, cung cấp cho bạn cái nhìn sinh động về từng bước thu được lợi nhuận ngày một lớn hơn trong đầu tư cổ phiếu.
Vậy trước tiên hãy cùng Tulato tìm hiểu về Peter Lynch và John Rothchild – tác giả của cuốn sách nhiều cuốn sách nổi tiếng về đầu tư và cũng là tác giả của “Đánh bại phố Wall” nhé!
Peter Lynch – cái tên quen thuộc trong giới đầu tư tài chính- là người được mệnh danh “nhà quản lý tài chính số 1 ở Mỹ”. Ông là giám đốc của Quỹ Fidelity Magellan từ năm 1977 và trong 13 năm, ông đã phát triển quỹ này từ 20 triệu đô-la lên thành 14 tỷ đô mà không thua lỗ một năm nào. Với kinh nghiệm thực tế của mình, Peter Lynch đã cùng với John Rothchild – một biên tập viên, nhà báo, nhà văn tự do chuyên về các vấn đề tài chính, đã đúc kết những triết lý và nguyên tắc vàng trong chọn lựa cổ phiếu.
Được viết bởi một nhà đầu tư tài năng chưa từng biết đến thua lỗ là gì trong những năm đầu tư của mình, ông Peter Lynch, cuốn “Đánh bại phố Wall” vẫn giữ được giá trị của mình sau gần 30 năm xuất bản.
Tác giả đã mở đầu cuốn sách của mình bằng câu chuyện đầu tư giả của một nhóm học sinh lớp 7. Cụ thể, những đứa trẻ được hướng dẫn đầu tư vào các công ty mà chúng sở hữu và nghiên cứu các lựa chọn của chúng để giải thích cho các bạn cùng lớp lý do tại sao chúng lại làm như vậy. Kết quả đưa ra rất đáng ngạc nhiên khi các học sinh lớp 7 làm bài rất tốt, đánh bại chỉ số S&P 500 một cách đáng kể. Câu chuyện của họ chứng minh rằng ngay cả một đứa trẻ cũng có thể đầu tư thành công nếu chúng chọn những công ty mà chúng quen thuộc và thực hiện nghiên cứu của chúng.
Câu chuyện này đã chứng minh quan điểm nổi tiếng của Peter Lynch rằng “Bạn không cần phải sở hữu trí thông minh, chỉ số IQ cao ngất ngưởng để trở thành nhà đầu tư.” Với quan điểm này, Peter Lynch sẽ hé mở cho bạn đọc vũ khí đơn giản giúp tất cả các nhà đầu tư trung bình trở thành những chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực của họ qua cuốn “Đánh bại phố Wall”.
Cuốn sách gồm hơn 500 trang chia thành 21 chương giải đáp 3 vấn đề chính.
Thứ nhất, So sánh khả năng sinh lợi giữa đầu tư cổ phiếu với trái phiếu để trả lời cho câu hỏi vì sao bạn nên đầu tư vào chứng khoán hơn là trái phiếu
Khi mới bước đầu tìm hiểu, hẳn bạn sẽ đặt ra câu hỏi rằng tại sao người ta không đầu tư vào trái phiếu – một cách đầu tư đảm bảo lợi tức thay vì đầu tư chứng khoán với tỉ lệ rủi ro cao. Giải đáp cho vấn đề này, Lynch cho rằng mặc dù trái phiếu cung cấp lợi tức đầu tư được đảm bảo, nhưng khi kết thúc thời hạn của trái phiếu, nhà đầu tư sẽ được trả lại số tiền chính xác đã ký gửi ban đầu. Như vậy khi lạm phát được tính đến, nhà đầu tư có ít tiền hơn khi bắt đầu.
Trong khi đó, một cổ phiếu có cổ tức sẽ trả lại lợi nhuận khi nó được sở hữu và gần như chắc chắn sẽ tăng đáng kể về giá trị trong một thời gian dài, như mười năm. Vì vậy, thay vì quá rụt rè và thận trọng khi đưa ra lựa chọn giữa trái phiếu và cổ phiếu thì các nhà đầu tư nên lựa chọn cổ phiếu để đem lại nhiều lợi nhuận cho bản thân.
Giá trị thứ hai cuốn sách mang đến là Quá trình làm việc của Lynch trong những năm quản lý Magellan
Ở phần này, tác giả giải thích lý do tại sao ông chọn một số cổ phiếu nhất định và cách chúng hoạt động. Phần này tập trung cụ thể trong các chương 4,5,6 nhằm tổng kết các yếu tố làm nên sự thành công của quỹ Magellan. Phải biết rằng, xuất phát điểm Magellan chỉ là một quỹ nhỏ với khoảng 100 triệu đô và không hoạt động đặc biệt tốt. Thế nhưng, thông qua các quyết định đầu tư sáng xuất vào hàng loạt công ty như GM, Philip Morris, Volvo, General Electric, Chrysler, Ford,.. vào khoảng những năm 80, thì đến năm 1987, đây trở thành một quỹ khổng lồ lên tới 10 tỷ USD.
Cuối cùng là những ví dụ hay và bổ ích về cách Lynch nghiên cứu và chọn 21 cổ phiếu
Trong khoảng nửa sau cuốn sách từ chương 7 đến 20, cuốn sách trình bày chi tiết cách Lynch nghiên cứu và chọn 21 cổ phiếu mà ông đề xuất cho cuốn sách hướng dẫn về cổ phiếu của Hội nghị bàn tròn năm 1992 của Tạp chí Barron. Các thói quen lựa chọn cổ phiếu được Lynch phân tích cụ thể, rõ ràng về cách thức xác định và phương pháp nghiên cứu. Trong đó, ông đã nhắc đến nhiều phân loại và nhóm ngành quan trọng từ bán lẻ, hàng thiết yếu, ngân hàng, tổ chức tín dụng.
Cụ thể, đầu tiên ông cho rằng bán lẻ là nơi đầu tiên và tự nhiên nhất để tìm kiếm cổ phiếu bởi mua sắm và ăn uống là những hoạt động bình thường thường xuyên nhất của mỗi người. Như vậy, việc của các nhà đầu tư là quan sát các chuỗi và cửa hàng mới mà khách hàng có khả năng chú ý đến để đầu tư vào ngay trong giai đoạn tăng trưởng của chúng để thu được nhiều lợi nhuận nhất.
Tiếp theo, Lynch chứng minh rằng đầu tư vào các ngành hoặc tình huống đang trong tình trạng tồi tệ ngược lại có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận. Tác giả đã lấy ví dụ về thị trường bất động sản vào những năm 1990 khi đang trên đà suy thoái để chứng minh rằng trong các thị trường tồi tệ vẫn sẽ tồn tại những công ty tốt. Một công ty tốt trong một ngành đang leo dốc cũng có khả năng mua lại một số đối thủ cạnh tranh thất bại. Vì thế, Lynch khuyên bạn nên tìm kiếm những công ty tiết kiệm, không rườm rà, chú ý đến điểm mấu chốt và đối xử tốt với nhân viên của họ.
Ngoài ra, tác giả còn đưa ra phân tích từ chính lịch sử của mình với Fannie Mae, cổ phiếu số một của ông trong nhiệm kỳ tại Magellan làm dẫn chứng cho cổ phiếu theo chu kỳ. Cổ phiếu theo chu kì là là những ngành có mô hình dự đoán từ bùng nổ đến suy thoái và sau đó quay trở lại. Fannie Mae là một điển hình của mô hình này khi bắt đầu như một cổ phiếu không được chú ý bán với giá gần như không có gì sau lớn dần và trở thành một người khổng lồ đem lại nguồn lợi nhuận lớn.
Có thể thấy, không có dấu hiệu nào rõ ràng báo cho bạn biết bạn đã chọn đúng cổ phiếu hay chắc chắn được liệu đầu tư vào nó có đem lại lợi nhuận không. Nhưng nếu biết rõ những yếu tố ảnh hưởng đến quyết định đầu tư, bạn có thể cải thiện tình hình kinh doanh của mình. Cuốn “Đánh bại phố Wall” chứa đựng những lời khuyên hết sức đơn giản, dễ nhớ, dễ học và cũng vô cùng hiệu quả được đúc rút từ chính những năm làm việc thực tế của Peter Lynch hứa hẹn sẽ là nguồn tài liệu hữu ích cho bạn đấy.
Vì thế, hãy cùng Tutlato mở cuốn sách này ra để tìm kiếm những nguyên tắc vàng giúp công việc đầu tư của bạn đạt hiệu quả cao nhất nhé!
Cảm ơn bạn đã theo dõi Tulato. Nếu thích những nội dung chúng mình chia sẻ hãy nhấn subscribe để có thể tiếp tục lắng nghe những review sắp tới nhé!
